Нижегородское кольцо
 

Хотелось бы узнать как это работает? можно ли считать это интернетом или это интранет? через vpn работает?

Просто сегмент интернета.

Несколько провайдеров договорились, что будут обмениваться трафиком локально, нефиг нагружать магистральные каналы.

Провели свои каналы в одно и то же место и настроили маршрутизацию на нижегородские сети через этот узел.